復旦大學經濟學院教授、博士生導師、教育部“青年長江學者”（金融學）王永欽，近期就中小企業融資難題提出了深刻見解。他認為，融資難的本質在于抵押品匱乏，而金融創新的關鍵在于創造新的承諾和抵押品，從而有效配置社會資源，促進經濟發展。

融資難：抵押品匱乏的困境

據《中國人民銀行年報》數據顯示，盡管小微企業和農業在國民經濟中占據重要地位，但其貸款額與貢獻極不匹配，反映出融資難問題的嚴峻性。王永欽教授指出，金融合約的違約風險需要抵押品來保障，因此，融資難問題的核心在于抵押品的不足。

激活“沉睡”的抵押資產

中國擁有大量未被充分利用的抵押資產，尤其是農村土地。王永欽教授建議，通過產權和法律改革明確農村土地的產權界定，使其能夠作為抵押品，從而激活這些“沉睡”的資產。同時，應鼓勵銀行接受動產如存貨、應收賬款等作為抵押品，并建立健全的抵押品信息系統，提高動產抵押的可行性和效率。

此外，完善第三方擔保體系也是關鍵。他提議，金融監管部門應推動大型保險公司進入融資擔保領域，利用其雄厚的資本金和風險控制能力，為企業提供強有力的擔保支持。

金融科技：信息成為新抵押品

王永欽教授強調，金融科技為解決傳統金融中的抵押品不足問題提供了新機遇。通過大數據、人工智能、區塊鏈等技術，金融機構可以建立用戶信息庫，對信用風險進行精準評估，信息成為新的抵押品。阿里金融等企業的成功經驗表明，基于數據和信息的貸款模式能夠顯著降低審核成本，提高融資效率。

為此，他呼吁金融機構加強信息技術應用，整合稅務、工商、司法等多維度數據，構建全面的企業信用評估體系。同時，鼓勵非結構化數據的挖掘和應用，為金融機構提供更豐富的信用參考。

保險市場：信貸市場的穩定器

保險在緩解中小企業融資難問題中發揮著重要作用。王永欽教授指出，保險不僅可以直接針對違約風險進行保障，還可以通過提升抵押品價值來增強融資能力。他建議，應鼓勵大型保險公司開展信用保險、保證保險等業務，為中小企業融資提供增信支持。同時，推進巨災保險等針對抵押品的保險險種，提升抵押資產的價值和融資效率。

結語

綜上所述，破解中小企業融資難問題需要從多個維度入手。激活和釋放經濟中的抵押資產、充分利用金融科技手段、發揮保險市場的穩定作用，將是未來解決融資難題的重要方向。王永欽教授的見解為破解這一難題提供了寶貴的思路和實踐指導。